Публичное размещение облигаций Hepsor
Спасибо всем инвесторам за доверие!
Первое размещение в рамках 20-миллионной программы еврооблигаций Hepsor завершилось успешно:
1079 инвесторов подали заявки на облигации на общую сумму 8,5 миллиона евро, и предложение было превышено в 1,4 раза. Hepsor воспользовался правом увеличить объем первой серии, и итоговый общий объем составил 8 миллионов евро. Большое спасибо всем инвесторам за доверие и поддержку! Именно ваше доверие придает нам уверенность продолжать реализовывать свои амбициозные цели.
Условия предложения
- Эмитент: Hepsor AS
- Ценная бумага: Облигация Hepsor AS EUR 9,50 25–2028
- Тип ценной бумаги: Незалоговая и необеспеченная облигация
- ISIN: EE0000002749
- Тип предложения: Публичное предложение для розничных и институциональных инвесторов в Эстонии, Латвии и Литве
- Объем эмиссии: 6 миллионов евро с возможностью увеличения до 8 миллионов евро
- Номинальная стоимость: 1 000 евро
- Процентная ставка: 9,50% годовых
- Финансовое обязательство: Доля собственного капитала в активах должна всегда составлять не менее 20%
- Финансовое обязательство: Эмитент обязан обеспечивать достаточную ликвидность для выплаты как минимум следующего процентного платежа
- Выплата процентов: Ежеквартально (26 февраля, 26 мая, 26 августа и 26 ноября)
- Период подписки: С 12 ноября 2025 года, 10:00 до 21 ноября 2025 года, 15:30
- Дата расчетов (Value date): 26 ноября 2025 года
- Дата погашения: 26 ноября 2028 года
- Заявка на включение в торговый список: Планируется подача заявки на включение в Балтийский список облигаций Nasdaq Таллинской фондовой биржи
- Ожидаемая дата начала торгов: 27 ноября 2025 года или дата, близкая к этой
- Проспект утвержден: 10 ноября 2025 года Эстонским управлением финансового надзора и урегулирования
Компания с высокой капитализацией, зарегистрированная на бирже
Почти за 15 лет компания Hepsor выросла из ориентированного на эстонский рынок девелопера жилой недвижимости в современную публичную компанию, работающую в Эстонии, Латвии и Канаде как в сфере жилой, так и коммерческой недвижимости. С 2011 года компания включена в основной список Nasdaq Baltic и регулярно публикует финансовую отчётность в соответствии с МСФО.
Высокая капитализация
Hepsor обладает солидной базой капитала: скорректированный собственный капитал в размере 37,3 млн евро и соотношение собственного капитала к активам 46,6% обеспечивают компании высокую финансовую стабильность и защищают ее от рыночных рисков и рисков, связанных с отдельными проектами.
Сбалансированная долговая нагрузка
Компания держит свой долг под контролем. коэффициент задолженности в 55,7% демонстрирует сбалансированное интенсивное финансирование, позволяющее обеспечить устойчивый рост, сохраняя при этом достаточный буфер для хеджирования рисков и защиты интересов инвесторов.
Стабильный
денежный поток
Финансовая стабильность основана на 30 активных проектах застройки в трех странах. Диверсифицированный портфель обеспечивает стабильный и предсказуемый денежный поток для поддержания текущей деятельности, новых проектов и своевременного обслуживания долговых обязательств.
консолидированный оборот в 2024 году
консолидированная чистая прибыль в 2024 году
потенциальный доход от портфеля застройщика
итого активы 31.12.24
Диверсифицированные инвестиции
Привлеченный капитал не будет направлен на реализацию конкретного проекта или финансирование определенного рынка. Облигации дают возможность внести вклад в диверсифицированный портфель проектов застройки, включающий существующие и новые проекты на внутренних рынках Эстонии и Латвии, а также в Канаде. Для инвестора это означает географическую и проектную диверсификацию рисков, что обеспечивает стабильный и сбалансированный профиль риска для инвестиций и возможность участия в истории роста различных рынков.
Географическая диверсификация
Диверсификация портфеля
Подборка проектов Hepsor
Manufaktuuri kvartal
Paevälja kvartal
P113 Tervisemaja
Starta iela 17
Veidama kvartal
360 Dzelzavas Residences
Isabella
Weston
High Park
Часто задаваемые вопросы
Облигации Hepsor обеспечивают инвесторам возможность диверсифицированного вклада средств в недвижимость. В отличие от других эмитентов, денежные потоки Hepsor основаны на портфеле проектов, распределенном географически и по сегментам, который охватывает как жилую, так и коммерческую недвижимость, рынки в Эстонии, Латвии и Канаде, а также проекты, находящиеся на различных стадиях разработки. Привлеченный капитал привязан не к одному проекту, а ко всему портфелю застройки, что позволяет распределить риски инвестора и сбалансировать турбулентность, исходящую из внешней среды. Кроме того, облигации дают возможность прозрачного инвестирования в компанию, зарегистрированную на бирже, которая занимает прочные позиции на рынке и ориентирована на прибыльность и стабильный рост стоимости.
Да, облигации будут включены в список облигаций Таллиннской биржи Nasdaq, что даст инвесторам возможность торговать ими на вторичном рынке.
Да, облигации будут включены в список облигаций Таллиннской биржи Nasdaq, после чего ими можно будет торговать на вторичном рынке и при желании выйти из инвестиции до наступления срока погашения.
На облигации Hepsor можно подписаться через банки, которые выступают в качестве администратора счета Nasdaq (список доступен здесь). У подписчика должен быть Балтийский счет ценных бумаг. Для подписки на облигации в качестве юридического лица, помимо счета ценных бумаг, необходимо иметь действующий код LEI.
Минимальная сумма подписки составляет номинальную стоимость одной облигации, т. е. 1000 евро. Максимальная сумма — общий объем эмиссии, т. е. 6 млн евро.
При превышении объема подписки облигации будут распределяться на основе следующего принципа: все инвесторы будут рассматриваться на одинаковых условиях, при этом в зависимости от количества инвесторов и их заинтересованности в предложении Hepsor может установить минимальное и максимальное количество облигаций, подлежащих передаче одному инвестору. Компания также имеет право использовать различную политику распределения облигаций между группами розничных и институциональных инвесторов. Кроме того, участник торгов может отдать предпочтение существующим акционерам, держателям облигаций и сотрудникам компании перед другими инвесторами. Минимальная сумма может быть гарантирована всем инвесторам. Некоторые инвесторы могут получить меньшее количество облигаций, чем было ими заявлено.
Результаты распределения облигаций будут опубликованы не позднее 24.11.2025 или в близкую к этой дату. Инвесторы получат подтверждения через свой банк или инвестиционную платформу.
Процентные выплаты будут производиться в соответствии с графиком, установленным условиями облигации. Дата первой выплаты — 26.02.2026.
Налогообложение зависит от налогового законодательства страны, в которой вы проживаете. Рекомендуем обратиться к финансовому консультанту или в ваше финансовое учреждение.
Важная информация
Настоящее объявление является рекламой ценных бумаг в смысле Регламента (ЕС) 2017/1129 Европейского парламента и Совета от 14 июня 2017 года. Каждый инвестор должен принимать решение об инвестировании исключительно на основании информации, содержащейся в Проспекте, его резюме, условиях выпуска облигаций и окончательных условиях. Одобрение Проспекта Эстонским управлением финансового надзора и разрешения не должно рассматриваться как одобрение облигаций Hepsor.
Информация, содержащаяся в данном объявлении, не предназначена для публикации, распространения или передачи полностью или частично, прямо или косвенно, в какой-либо стране или при каких-либо обстоятельствах, при которых такая публикация, распространение или передача были бы незаконными, а также лицам, в отношении которых компетентными органами применены финансовые санкции.
Облигации Hepsor предлагаются публично только в Эстонии, Латвии и Литве. Предложение или продажа облигаций не осуществляется в какой-либо юрисдикции, где такое предложение, привлечение или продажа были бы незаконными без соответствующего исключения или квалификации, либо лицам, в отношении которых компетентными органами применены финансовые санкции. Облигации предлагаются публично исключительно на основании Проспекта, его резюме, условий выпуска облигаций и окончательных условий, и предложение адресовано только лицам, которым предназначен Проспект.
Настоящее объявление не было одобрено каким-либо надзорным органом и не является проспектом.