Hepsor готовит программу облигаций

Зарегистрированный на бирже девелопер недвижимости Hepsor совместно с банком LHV готовит программу облигаций и планирует вывести облигации на торги в основной список таллиннской биржи Nasdaq, чтобы разнообразить структуру финансирования компании и обеспечить капитал для реализации проектов в рамках своего диверсифицированного портфеля на домашних рынках.

«Планируемая программа облигаций даст нам возможность быстро реагировать, если рыночная ситуация предложит выгодные инвестиционные возможности или будет способствовать привлечению дополнительного капитала. Учитывая продолжительность цикла развития недвижимости, это разумно – чтобы дать проектам необходимый импульс в нужный момент», — сказал руководитель Hepsor Мартти Краcс.

Циклы развития недвижимости длительные, поэтому проекты нередко нуждаются в финансировании на разных этапах. Цель программы облигаций – обеспечить компании гибкий доступ к капиталу именно тогда, когда рыночные условия наиболее этому благоприятствуют. Привлекаемый капитал будет направлен на реализацию текущих и новых жилых и коммерческих девелоперских проектов. В портфеле Hepsor в разных стадиях разработки находится в общей сложности 30 проектов – из них 15 в Эстонии, 10 в Латвии и 5 в Канаде.

«Преимущество нашей ориентированной на частных инвесторов программы облигаций заключается в том, что мы не связываем привлекаемый капитал с каким-либо одним конкретным проектом или рынком, а используем его в рамках всей своей программы развития. Наши денежные потоки стабильны и основаны на портфеле, диверсифицированном географически и по сегментам, и включающем как жилую, так и коммерческую недвижимость, рынки Эстонии, Латвии и Канады, а также проекты на разных стадиях девелоперского цикла. Это обеспечивает инвесторам уверенность и снижает риски, поскольку их инвестиции не зависят от успеха какого-то единственного проекта», — добавил Краcс.

В рамках планируемой программы Hepsor намерен подать заявку на включение выпускаемых облигаций в список для торговли на Балтийской бирже облигаций Nasdaq Tallinn. Акции Hepsor торгуются в основном списке Балтийской биржи с 2021 года.

Hepsor приглашает всех заинтересованных принять участие во встречах с инвесторами: 13 ноября в Эстонии и 14 ноября в Латвии. На этих встречах руководитель компании Мартти Краcс представит обзор портфеля проектов, ситуацию на внутренних рынках, а также расскажет о планируемых инвестициях и программе облигаций. Участвовать смогут все желающие; подробная информация будет опубликована на сайте Hepsor. Проведение публичного предложения облигаций будет возможно после утверждения проспекта Финансовой инспекцией. О факте утверждения проспекта, начале предложения облигаций и соответствующих условиях Hepsor сообщит отдельно.

Если вы хотите получить информацию о мероприятии для инвесторов 
поэлектронной почте, пожалуйста, напишите нам на адрес meedia@hepsor.ee

Зачем Hepsor планирует выпуск облигаций?

Hepsor планирует выпустить облигации с целью диверсифицировать структуру финансирования и обеспечить капитал для финансирования проектов в рамках своего диверсифицированного портфеля.

Каков предыдущий опыт Hepsor в выпуске облигаций?

Hepsor имеет опыт использования как местных, так и международных финансовых инструментов, включая предыдущий выпуск акций. Планируемый выпуск облигаций станет для Hepsor первым.

Почему Hepsor выбрал именно облигации, а не, например, банковский кредит?

До сих пор Hepsor финансировал свою деятельность за счет привлечения капитала материнской компании (включая выпуск акций в 2021 году), банковских кредитов и капитала инвесторов на уровне отдельных проектов. Выход на рынок облигаций позволит Hepsor диверсифицировать структуру финансирования и повысить финансовую независимость при реализации проектов.

Сколько выпусков планируется в рамках программы?

Точное количество выпусков пока не определено и будет зависеть как от рыночной ситуации, так и от потребностей в финансировании проектов. Логика программы заключается в том, что выпуски можно проводить гибко и поэтапно, без необходимости привлекать весь капитал сразу. Осуществляя новые инвестиции в жилую недвижимость Hepsor намерен при поддержке программы облигаций увеличить свою роль как собственника земли и тем самым сократить долю участия финансовых партнеров на стадии разработки проектов.

Почему инвестору стоит предпочесть облигации акциям Hepsor?

Облигации по своей сути являются более консервативным инструментом, чем акции. Инвестирование в акции означает участие в долгосрочном росте стоимости компании, тогда как облигации предлагают инвестору заранее известную доходность и график выплат. Это подходит инвесторам, которые ищут более стабильный денежный поток и предпочитают инструменты с фиксированным сроком обращения.

Как планируется использовать привлеченный капитал?
Привлеченный капитал будет направлен на финансирование текущих и новых проектов в Эстонии, Латвии и Канаде. Средства не будут направлены исключительно на реализацию одного проекта, а станут поддерживать общую программу развития компании, обеспечивая стабильность и распределение рисков.

Как программа повлияет на прибыльность и финансовую устойчивость компании?
Программа создает гибкие возможности финансировать проекты в оптимальное время и укреплять структуру капитала. Продуманное и своевременное привлечение средств повышает эффективность реализации проектов и тем самым способствует долгосрочной прибыльности и устойчивому развитию компании.

Можно ли будет торговать облигациями Hepsor?

Hepsor планирует вывести свои облигации в основной список Nasdaq Таллиннской биржи, после чего ими можно будет торговать на вторичном рынке.