Публичное предложение II серии облигационной программы Hepsor проходило с 25 августа по 4 сентября 2026 года.
Предложение второй серии в рамках 20-миллионной программы облигаций Hepsor успешно завершилось. 974 инвестора подписались на облигации на общую сумму 7,1 млн евро, при этом базовый объём предложения в размере 3 млн евро был переподписан в 2,4 раза. Hepsor воспользовался правом увеличить объём предложения, в результате чего окончательный объём второй серии составил 5 млн евро.
Большое спасибо всем инвесторам за доверие!
Piedāvājuma nosacījumi
- Эмитент Hepsor AS
- Ценная бумага: Облигация Hepsor AS 9,50% EUR 26–2029
- Тип ценной бумаги: Необеспеченная и несубординированная облигация
- ISIN: EE0000005213
- Тип предложения: Публичное предложение розничным и институциональным инвесторам в Эстонии, Латвии и Литве
- Объём эмиссии: 3 миллиона евро с возможностью увеличения до 5 миллионов евро
- Цена одной облигации (номинальная стоимость): 1 000 евро
- Процентная ставка: 9,50% годовых
- Финансовое условие: Доля собственного капитала в активах всегда должна составлять не менее 20%; Эмитент обязан в любое время обеспечивать достаточную ликвидность как минимум для осуществления следующей выплаты процентов.
- Выплата процентов: Ежеквартально (11 декабря, 11 марта, 11 июня и 11 сентября) (за исключением 11 сентября 2026 года)
- Период подписки: 25 августа 2026 года, 10:00 – 4 сентября 2026 года, 15:30
- Дата валютирования: 11 сентября 2026 года
- Срок погашения: 11 сентября 2029 года
- Заявление о допуске к торгам: Балтийский список облигаций Nasdaq Tallinn
- Предполагаемая дата начала торгов: 14 сентября 2026 года или близкая к этой дате дата
- Проспект утверждён: 10 ноября 2025 года Эстонским управлением финансового надзора и урегулирования кризисов
Расписание
Почему Hepsor?
Компания с высокой капитализацией, зарегистрированная на бирже
За 15 лет компания Hepsor выросла из ориентированного на эстонский рынок девелопера жилой недвижимости в современную публичную компанию, работающую в Эстонии, Латвии и Канаде как в сфере жилой, так и коммерческой недвижимости. С 2011 года компания включена в основной список Nasdaq Baltic и регулярно публикует финансовую отчётность в соответствии с МСФО.
Высокая капитализация
Hepsor обладает солидной базой капитала: скорректированный собственный капитал в размере 39,3 млн евро и соотношение собственного капитала к активам 37,9% обеспечивают компании высокую финансовую стабильность и защищают ее от рыночных рисков и рисков, связанных с отдельными проектами.
Сбалансированная долговая нагрузка
Компания держит свой долг под контролем. коэффициент задолженности в 56,6% демонстрирует сбалансированное интенсивное финансирование, позволяющее обеспечить устойчивый рост, сохраняя при этом достаточный буфер для хеджирования рисков и защиты интересов инвесторов.
Стабильный
денежный поток
Финансовая стабильность основана на 34 активных проектах застройки в трех странах. Диверсифицированный портфель обеспечивает стабильный и предсказуемый денежный поток для поддержания текущей деятельности, новых проектов и своевременного обслуживания долговых обязательств.
потенциальный доход от портфеля застройщика
итого активы 30.06.26
B строительстве по состоянию на 30.06.2026
Диверсифицированные инвестиции
Привлеченный капитал не будет направлен на реализацию конкретного проекта или финансирование определенного рынка. Облигации дают возможность внести вклад в диверсифицированный портфель проектов застройки, включающий существующие и новые проекты на внутренних рынках Эстонии и Латвии, а также в Канаде. Для инвестора это означает географическую и проектную диверсификацию рисков, что обеспечивает стабильный и сбалансированный профиль риска для инвестиций и возможность участия в истории роста различных рынков.
Географическая диверсификация
Диверсификация портфеля
Подборка проектов Hepsor
Manufaktuuri kvartal
Paevälja kvartal
P113 Tervisemaja
Starta iela 17
Zala Jugla
360 Dzelzavas Residences
Isabella
Weston
High Park
Важная информация
Настоящее сообщение является рекламой ценных бумаг в значении Регламента (ЕС) 2017/1129 Европейского парламента и Совета от 14 июня 2017 года. Каждый инвестор должен принимать решение об инвестировании исключительно на основании информации, содержащейся в проспекте (включая любые дополнения к нему), его резюме, условиях облигаций и окончательных условиях, которые опубликованы или будут опубликованы на веб-сайте Hepsor AS: https://hepsor.ee/en/for-investors/bonds/. Утверждение проспекта Эстонским управлением финансового надзора и урегулирования (Finantsinspektsioon) не следует рассматривать как одобрение облигаций, предлагаемых Hepsor AS.
Настоящее сообщение предназначено исключительно для информационных целей и относится к возможному будущему предложению. Оно не должно рассматриваться как предложение о продаже облигаций или как инвестиционная рекомендация.
Продажа или публичное предложение облигаций не будет осуществляться ни в одной стране или юрисдикции до тех пор, пока соответствующий проспект или иной необходимый документ о предложении не будет надлежащим образом утверждён, зарегистрирован или опубликован в соответствии с применимым законодательством. Инвестиционные решения должны приниматься исключительно на основании информации, содержащейся в проспекте.
Настоящее сообщение не может распространяться в Соединённых Штатах Америки, Канаде, Австралии, Японии или любой другой юрисдикции, в которой такое распространение являлось бы незаконным. Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, не является предложением о продаже или приглашением к приобретению ценных бумаг ни в одной юрисдикции.