Hepsor obligāciju publiskais piedāvājums
Hepsor uzsāk obligāciju publisko piedāvājumu Igaunijā, Latvijā un Lietuvā. Turpinājumā atradīsiet informāciju par piedāvājuma noteikumiem un nosacījumiem, termiņiem un citu būtisku informāciju.
Ieguldītāji tiek aicināti ieguldīt labi kapitalizēta biržā kotēta uzņēmuma diversificētā attīstības portfelī, kas saistīts ar diversificētu risku.
Piedāvājuma nosacījumi
- Emitents: Hepsor AS
- Vērtspapīrs: EUR 9,50 Hepsor AS obligācija 25–2028
- Vērtspapīra veids: Nesegta un nepārkārtota obligācija
- ISIN: EE0000002749
- Piedāvājuma veids: Publiskais piedāvājums mazumtirdzniecības un institucionālajiem investoriem Igaunijā, Latvijā un Lietuvā
- Emisijas apjoms: 6 miljoni eiro ar iespēju palielināt līdz 8 miljoniem eiro
- Vienas obligācijas cena (nominālvērtība): 1 000 eiro
- Procentu likme: 9,50% gadā
- Finanšu nosacījums: Pašu kapitāla īpatsvaram no aktīviem vienmēr jābūt vismaz 20%
- Finanšu nosacījums: Emitentam jebkurā laikā jānodrošina pietiekama likviditāte vismaz nākamā procentu maksājuma veikšanai
- Procentu maksājumi: Reizi ceturksnī (26. februārī, 26. maijā, 26. augustā un 26. novembrī)
- Parakstīšanās periods: 2025. gada 12. novembris plkst. 10:00 – 2025. gada 21. novembris plkst. 15:30
- Vērtības datums: 2025. gada 26. novembris
- Dzēšanas termiņš: 2028. gada 26. novembris
- Pieteikums iekļaušanai tirdzniecībā: Nasdaq Tallinas biržas Baltijas obligāciju saraksts
- Paredzamā pirmā tirdzniecības diena: 2025. gada 27. novembris vai datums, kas tam ir tuvs
- Prospekts apstiprināts: 2025. gada 10. novembrī Igaunijas Finanšu uzraudzības un noregulējuma iestādē
Grafiks
AS Hepsor valdes locekļa Martti Krass uzruna
Labi kapitalizēts biržā kotēts uzņēmums
Gandrīz 15 gadu laikā Hepsor no dzīvojamo īpašumu attīstītāja, kas koncentrējās uz Igaunijas tirgu, ir izaudzis par modernu biržā kotētu uzņēmumu, kas darbojas kā dzīvojamo un komerciālo nekustamo īpašumu attīstītājs Igaunijā, Latvijā un Kanādā. Kopš 2011. gada uzņēmums ir iekļauts Nasdaq Baltijas valstu galvenajā sarakstā un regulāri publicē finanšu pārskatus saskaņā ar Starptautiskajiem finanšu ziņošanas standartiem (IFRS).
Labi kapitalizēts
Hepsor ir stabila kapitāla bāze: koriģētais pašu kapitāls 37,6 miljonu eiro apmērā un koriģētā pašu kapitāla un aktīvu attiecība 46,6% nodrošina uzņēmumam stabilu finansiālo stabilitāti un aizsargā to gan no tirgus, gan atsevišķu projektu riskiem.
Sabalansēta parāda slodze
Uzņēmums kontrolē savu parāda slogu. Parāda attiecība 55,7% apmērā norāda uz sabalansētu aizņemto līdzekļu īpatsvaru, kas ļauj nodrošināt ilgtspējīgu izaugsmi, vienlaikus saglabājot pietiekamu drošības rezervi, lai ierobežotu riskus un aizsargātu ieguldītāju intereses.
Stabila
naudas plūsma
Finansiālā drošība balstās uz vairāk nekā 30 aktīviem attīstības projektiem trīs valstīs. Diversificēts portfelis nodrošina stabilu un paredzamu naudas plūsmu, lai atbalstītu ikdienas darbību, jaunus projektus un savlaicīgu parādsaistību apkalpošanu.
konsolidētais apgrozījums 2024. gadā
konsolidētā tīrā peļņa 2024. gadā
potenciālie ienākumi no attīstības portfeļa
īpašumi kopā 31.12.24
Diversificēti ieguldījumi
Piesaistītais kapitāls netiks novirzīts konkrētam projektam vai tirgum. Obligācijas sniedz iespēju ieguldīt diversificētā attīstības portfelī, kas ietver gan esošos, gan jaunus projektus gan vietējos tirgos Igaunijā un Latvijā, gan Kanādā. Ieguldītājam tas nozīmē ģeogrāfiski un projektu ziņā diversificētus riskus, kas nodrošina stabilāku un līdzsvarotāku ieguldījumu riska profilu un iespēju piedalīties dažādu tirgu izaugsmes stāstā.
Ģeogrāfiskā izkliedētība
Portfeļa sadalījums
Hepsor projektu izlase
Manufaktuuri kvartāls
Paevälja kvartāls
P113 Sanatorija
Starta iela 17
Veidama kvartāls
360 Dzelzavas rezidences
Isabella
Weston
High Park
Biežāk uzdotie jautājumi
Hepsor obligācijas piedāvā ieguldītājiem iespēju veikt diversificētus ieguldījumus nekustamajā īpašumā. Atšķirībā no citiem emitentiem Hepsor naudas plūsmas ir balstītas uz ģeogrāfiski un pa segmentiem izkliedētu attīstības projektu portfeli, kas aptver gan dzīvojamo, gan komerciālo nekustamo īpašumu, Igaunijas, Latvijas un Kanādas tirgu, kā arī dažādās attīstības stadijās esošus projektus. Iesaistītais kapitāls nav piesaistīts vienam konkrētam projektam, bet gan visam attīstības projektu portfelim, kas dod iespēju izkliedēt ieguldītāja riskus un ārējās vides izraisītas svārstības. Turklāt obligācijas piedāvā pārredzamu ieguldījumu iespēju biržā kotētā uzņēmumā ar spēcīgu tirgus pozīciju, kas savā darbībā koncentrējas uz rentabilitāti un stabilu vērtības pieaugumu.
Jā, obligācijas ir plānots iekļaut Nasdaq Tallinas biržas obligāciju sarakstā, sniedzot ieguldītājiem iespēju tās tirgot sekundārajā tirgū.
Jā, obligācijas ir plānots iekļaut Nasdaq Tallinas biržas obligāciju sarakstā, un pēc tam tās varēs tirgot sekundārajā tirgū, dodot iespēju vēlmes gadījumā izstāties no ieguldījuma pirms termiņa beigām.
Uz Hepsor obligācijām var parakstīties ar banku starpniecību, izmantojot Nasdaq kontu pārvaldnieku (saraksts pieejams šeit). Lai parakstītos uz obligācijām, ir nepieciešams Baltijas vērtspapīru konts. Juridiskai personai, kas vēlas parakstīties uz obligācijām, papildus vērtspapīru kontam ir jābūt arī spēkā esošam LEI kodam.
Minimālā parakstīšanās summa ir vienas obligācijas nominālvērtība, t. i., 1000 EUR. Maksimālā summa ir emisijas kopējais apjoms, t. i., 6 milj. EUR.
Piedāvājuma pārsniegšanas gadījumā obligācijas tiks sadalītas, pamatojoties uz šādu sadales principu: visiem ieguldītājiem tiks piemēroti vienādi nosacījumi, taču, atkarībā no ieguldītāju skaita un viņu intereses par piedāvājumu, Hepsor var noteikt minimālo un maksimālo obligāciju skaitu, kas tiks piešķirts vienam ieguldītājam. Uzņēmumam ir arī tiesības izmantot atšķirīgus sadales principus attiecībā uz privātajiem un institucionālajiem ieguldītājiem. Tāpat piedāvātājs var dot priekšroku uzņēmuma esošajiem akcionāriem, obligāciju turētājiem un darbiniekiem. Visiem ieguldītājiem var tikt garantēts minimālais daudzums. Atsevišķi ieguldītāji var saņemt mazāku obligāciju skaitu par to, uz kuru viņi bija parakstījušies.
Obligāciju sadales rezultāti tiks publicēti ne vēlāk kā 24.11.2025 vai tuvākajā datumā. Ieguldītāji saņems apstiprinājumu savā bankā vai platformā.
Procentu maksājumi tiks veikti saskaņā ar obligācijas noteikumos noteikto grafiku. Pirmais maksājuma datums ir 26.02.2026.
Nodokļu piemērošana ir atkarīga no tās valsts nodokļu regulējuma, kurā dzīvojat. Iesakām konsultēties ar finanšu konsultantu vai savu finanšu iestādi.
Svarīga informācija
Šis paziņojums ir vērtspapīru piedāvājums Eiropas Parlamenta un Padomes 2017. gada 14. jūnija Regulas (ES) 2017/1129/ES izpratnē. Katram ieguldītājam jāpieņem lēmums par ieguldījumu, pamatojoties tikai uz Prospektā, tā kopsavilkumā, obligāciju noteikumos un Galīgajos noteikumos iekļauto informāciju. Tas, ka finanšu uzraudzības iestāde ir apstiprinājusi Prospektu, nav uzskatāms par ieteikumu ieguldīt Hepsor obligācijās.
Šajā paziņojumā ietvertā informācija nav paredzēta publicēšanai, izplatīšanai vai pārsūtīšanai pilnīgi vai daļēji, tieši vai netieši jebkurā valstī vai apstākļos, kuros šāda publicēšana, izplatīšana vai pārsūtīšana būtu nelikumīga, vai personām, uz kurām attiecas kompetento iestāžu noteiktās finansiālās sankcijas. Hepsor Obligācijas tiek publiski piedāvātas tikai Igaunijā, Latvijā un Lietuvā, un Obligācijas netiks pārdotas vai piedāvātas nevienā jurisdikcijā, kur šāds piedāvājums, uzaicinājums vai pārdošana būtu nelikumīga, izņemot gadījumus, kad tas ir atbrīvots vai kvalificēts ar likumu, vai personām, uz kurām attiecas kompetento iestāžu noteiktās finanšu sankcijas. Obligācijas tiek publiski piedāvātas, pamatojoties tikai uz Prospektu, tā kopsavilkumu, Obligāciju noteikumiem un nosacījumiem un Galīgajiem noteikumiem, un Piedāvājums ir paredzēts tikai personām, kurām ir adresēts Prospekts. Šo paziņojumu nav apstiprinājusi neviena uzraudzības iestāde, un tas nav uzskatāms par prospektu.