Hepsor gatavo obligāciju programmu
Biržā kotētais nekustamā īpašuma attīstītājs Hepsor sadarbībā ar AS LHV Pank gatavo obligāciju programmu un plāno kotēt obligācijas Nasdaq Tallinn biržas oficiālajā sarakstā. Mērķis ir diversificēt uzņēmuma finansējuma struktūru un nodrošināt kapitālu projektiem ģeogrāfiski diversificētajā portfelī tā vietējos tirgos.
“Plānotā obligāciju programma nodrošinās mums iespēju ātri reaģētu brīdī, kad tirgus apstākļi radīs pievilcīgas investīciju iespējas vai būs labvēlīgi papildu kapitāla piesaistei. Ņemot vērā nekustamā īpašuma attīstības ciklu, ir pamatoti nodrošināt, lai projektiem varētu dot impulsu īstajā brīdī,” sacīja Hepsor izpilddirektors Marti Krass (Martti Krass).
Tā kā nekustamā īpašuma attīstības cikli ir gari, projektiem dažādos posmos bieži ir nepieciešams finansējums. Obligāciju programmas mērķis ir nodrošināt elastīgu piekļuvi kapitālam tieši tad, kad tirgus apstākļi ir vispiemērotākie. Piesaistītais kapitāls tiks novirzīts jau iesākto un jaunu dzīvojamo un komerciālo attīstības projektu īstenošanai. Hepsor portfelī šobrīd ir 30 projekti dažādās attīstības stadijās – 15 Igaunijā, 10 Latvijā un 5 Kanādā.
“Mūsu obligāciju programmas, kas paredzēta privātajiem investoriem, priekšrocība ir tā, ka iegūtais kapitāls nav piesaistīts vienam projektam vai tirgum, bet gan atbalsta visu mūsu attīstības plānu. Mūsu naudas plūsmas ir stabilas, un to pamatā ir ģeogrāfiski un segmenta ziņā diversificēts portfelis, kas aptver gan dzīvojamo, gan komerciālo nekustamo īpašumu Igaunijā, Latvijā un Kanādā, kā arī projektus dažādos attīstības cikla posmos. Tas investoriem sniedz pārliecību un diversifikāciju, jo peļņa nav atkarīga no viena attīstības projekta veiksmes,” piebilda Krass.
Plānotās programmas ietvaros Hepsor plāno pieteikties obligāciju kotēšanai Nasdaq Tallinnbiržas Baltijas Parāda vērtspapīru sarakstā. Hepsor akcijas kopš 2021. gada ir kotētas Baltijas oficiālajā sarakstā.
Hepsor aicina visus interesentus uz rudens investoru sanāksmēm – 13. novembrī Igaunijā un 14. novembrī Latvijā, kurās uzņēmuma vadītājs Marti Krass sniegs pārskatu par uzņēmuma attīstības portfeli, ekonomikas un tirgus perspektīvām, plānotajām investīcijām un gaidāmo obligāciju programmu. Piedalīties varēs jebkurš interesents, un detalizēta informācija tiks publicēta Hepsortīmekļa vietnē.
Obligāciju publiskais piedāvājums ir atkarīgs no Igaunijas Finanšu uzraudzības un noregulējuma iestādes (Finantsinspektsioon) apstiprinātā prospekta. Pēc prospekta, tostarp tā nosacījumu apstiprināšanas un piedāvājuma uzsākšanas Hepsor publicēs atsevišķu paziņojumu.
Ja vēlies saņemt informāciju par investoru pasākumu pa e-pastu, lūdzu, paziņo par to, rakstot uz adresi meedia@hepsor.ee
Šis paziņojums tiek sniegts tikai informatīvā nolūkā un attiecas uz potenciālu piedāvājumu nākotnē. To nedrīkst uzskatīt par piedāvājumu pārdot obligācijas vai ieguldījumu ieteikumu. Obligāciju pārdošana vai publiskais piedāvājums nenotiks nevienā valstī vai jurisdikcijā, kamēr attiecīgais prospekts vai cita nepieciešamā piedāvājuma dokumentācija nebūs pienācīgi apstiprināta, reģistrēta vai publicēta saskaņā ar piemērojamiem tiesību aktiem.
Kādēļ Hepsor plāno emitēt obligācijas?
Hepsor plāno emitēt obligācijas, lai paplašinātu savu finansējuma bāzi un nodrošinātu kapitāla pieejamību daudzveidīgā portfeļa projektu īstenošanai.
Kāda ir Hepsor līdzšinējā pieredze ar obligāciju emisijām?
Hepsor ir iepriekšēja pieredze gan iekšzemes, gan starptautisku finansēšanas risinājumu jomā, tostarp emitējot akcijas. Tomēr uzņēmumam šī būs pirmā obligāciju emisija.
Kādēļ Hepsor izvēlējās obligācijas, nevis, piemēram, bankas aizdevumu?
Līdz šim Hepsor ir finansējis savu darbību, izmantojot mātesuzņēmuma līmenī piesaistīto pašu kapitālu (tostarp akciju emisiju 2021. gadā), banku aizdevumus un projektu līmeņa investoru kapitālu. Ieejot obligāciju tirgū, uzņēmums cenšas diversificēt savu finansējuma struktūru un palielināt finansiālo neatkarību attīstības projektos.
Cik emisijas plānotas programmas ietvaros?
Precīzs emisiju skaits vēl nav noteikts, un tas būs atkarīgs no dominējošajiem tirgus apstākļiem un uzņēmuma projektu finansēšanas vajadzībām. Programmas mērķis ir nodrošināt elastīgu un pakāpenisku kapitāla piesaisti, nevis iegūt visus nepieciešamos līdzekļus uzreiz. Izmantojot šo pieeju, Hepsor mērķis ir nostiprināt savas pozīcijas kā zemes īpašniekam jaunajos dzīvojamo nekustamo īpašumu projektos un samazināt finanšu partneru relatīvo daļu attīstības posmā.
Kādēļ investors varētu dot priekšroku Hepsor obligācijām, nevis Hepsor akcijām?
Obligācija pēc būtības ir konservatīvāks ieguldījumu instruments nekā akcija. Ieguldījumi akcijās ir līdzdalība uzņēmuma ilgtermiņa vērtības radīšanā, savukārt obligācijas nodrošina ieguldītājiem fiksētu un paredzamu peļņu, kā arī noteiktu atmaksas grafiku. Tāpēc obligācijas ir piemērotas investoriem, kuri meklē stabilas naudas plūsmas un fiksēta termiņa ieguldījumu iespējas.
Kā tiks izmantots piesaistītais kapitāls?
Ienākumi no obligāciju emisijām tiks novirzīti pašreizējo un jaunu attīstības projektu finansēšanai Igaunijā, Latvijā un Kanādā. Līdzekļi netiks piešķirti vienam projektam, bet gan atbalstīs plašāku uzņēmuma attīstības stratēģiju, nodrošinot stabilitāti un risku diversifikāciju.
Kā programma ietekmēs uzņēmuma rentabilitāti un finansiālo stabilitāti?
Obligāciju programma nodrošinās elastīgu mehānismu projektu finansēšanai optimālā laikā un vēl vairāk nostiprinās uzņēmuma kapitāla struktūru. Paredzams, ka pārdomāta un savlaicīga kapitāla palielināšana uzlabos projektu efektivitāti un veicinās Hepsor ilgtermiņa rentabilitāti un ilgtspējīgu izaugsmi.
Vai Hepsor obligācijas būs tirgojamas?
Hepsor plāno kotēt savas obligācijas Nasdaq Tallinn oficiālajā sarakstā, un pēc tam tās būs pieejamas tirdzniecībai.